這系列的文章我將以拋磚引玉的方式總結我對塔勒布著作的理解,交易思想的認知,當然其中肯定多有疏漏,還望各位海涵,亦可在評論區互動。
在我眼中,塔勒布無疑是業界能夠把實盤交易和理論結合得很好,又有自己獨特思想的大師。當然長期關注他的X能夠發現他的驚人才華(當然他的髒話和富有哲理的思想一樣多),他經常和各方的數學教授進行激烈的論戰(尤其是概率論學者)。
常年在交易所歷練打滾的經驗使得塔勒布明白,現實世界並非線性複製正態分佈,所謂常人眼中極端的事件,實際上發生的頻率,遠遠超乎我們的想像,而這樣的認知,觀察,正是塔勒布思想的核心。
1. 黑天鵝事件並非低機率事件,而是現實事件的常態。
1)首先911事件對老百姓來說是黑天鵝事件,對於恐怖分子則否。
2)黑天鵝事件本質上是一種認知體系,認知世界的模式。
3)肥尾效應(fat tail),肥尾事件並非黑天鵝事件。會放大黑天鵝事件的影響和衝擊。
4)觀察不到=不存在?黑天鵝事件較多是源自認知的迷思/認知的盲區,因此觀察不到黑天鵝不等於黑天鵝不存在。延伸就是,電影裡的情節並非不存在,而是你沒遇過罷了。
2.黑天鵝事件會成為資產價格的主要推動力量,而資產價格反過來將塑造/影響人類世界的現實。
3. 從黑天鵝事件角度理解認知體系/迷思:
1)理解知與”未知”以及”已知的未知”的異同:
如下圖,
已知:不戴安全帶有可能發生安全事故。
未知:何種類型的安全事件(爆炸/相撞/睡著/汽車故障等)將發生。
已知的未知:某位酒醉的司機(不知道是誰/車)撞擊我的車子(已知)。
i. 資訊(過度)對於知識是錯誤/有害的。
ii. 對於從戴領帶的人(職業官僚)聽取建議不是好主意。
iii. 智者獲取知識的本質和智慧(過濾/篩選),愚者僅僅只能得到噪音。
iv. 對人體有害的三要素:碳水化合物/ 毒品以及每月準時到帳的工資(安逸感溫水煮青蛙)。
v. 專家的問題:他們不知道自己不知道什麼。
vi. 人們總是記不住(有建設性的)想法和思想,人們最終只會記得故事而已。