做期權總的來說有以下好處：
1.強大的風控工具。平滑整體倉位的淨值曲線，減少最大回撤以及風險，同時增加收益（limit downside and enlarge upside)。靈活強大的風險控制工具。
2. 多維打擊。根據波動率的總體結構以及走勢制定靈活多變的策略（long vol/short vol/neutral), 在這個基礎上，交易者不僅僅只是對股票走勢方向進行押注，更重要的是針對波動率的走向而做押注。
3. 合約類型多樣，有許多OTC和場內的不同種類合約以及underlying做交易。以SPX標普指數來說，就有迷你合約ES，SPY(ETF）, MES等多種合約，可以根據自身的具體情況選擇最適合，流動性最好的合約。
4. 期權能夠很好表達交易觀點，流動性夠強，品種夠多。在美股中，不僅僅只有股票期權，也有許多不同種類的ETF期權，而通過組建不同ETF種類的期權，往往可以很好表達足夠細緻的期權交易觀點。
5. 以小博大，增加槓桿，同時節省保證金。在許多期權老鳥的交易體系中，期權交易最強大的莫過於節省掉倉位有限的購買力，通過交易虛值期權減少所需的保證金，增強自身策略的購買力，同時甚至可以在市場出現大轉折的時候，賺到tail risks(黑天鵝事件）的巨大收益。
6. 期權本身的流動性以及訂單分佈就能夠視為判斷市場結構走勢的重要依據，波動率和希臘值是研究市場的極佳工具。期權市場本身會反應出很多skew的結構，或者反映出當下主流投資者的biases或是認知，期權是很好的擇時工具。
做宏觀的，大多是從商品/股指/匯率或是債券出身的交易員。我們對於全球的flow，以及貨幣政策和認知有比較大的優勢。同時因為做宏觀的資金的規模較大，在賣方金融市場裡面，我們能夠扛的趨勢夠大，同時相對應的回撤允許的範圍也比較寬容（有時候視你的主管而定）。
但是當做宏觀的從desk出來自立門戶，從自營重新開始，把規模做大的時候，往往會發現在sell side交易的那些品種，swap/fcn等之類的大合約，OTC合約，在自營賬戶無法交易，這也是為何往往sell side trader出來自己做交易，成績未必好的原因，因為要重新適應broker,重新根據自身的資金規模調整交易品種。
因此在這個時候，期權是相對來說，最具優勢的金融工具（畢竟你只要夠熟悉payoff structure，其實很多exotic position可以手動擬合出類似的效果。。。還更便宜。。。）。
所以簡單來說，期權的特性使得它更多像樂高，可以自由組裝出自己想要的樣子。但是這中間比較困難的地方，在於如何建立觀點，以及理解這些樂高內部的一些原理。
你並不需要對資產價格走勢有明確的觀點，你甚至可以不帶觀點。
但你最起碼需要對於近期的波動率結構，走向有一定的認知，和觀點。
這也是為何期權會有一定的門檻，但是如果你願意潛心學習一段時間，你的收益將會是巨大的。你同時也必須去明白，在波動率結構轉變的過程中，這些risk metrics會如何轉變（iv/greeks/skew 等）。
接下來我會持續在星球裡更新大量期權交易的干貨，包含美股期權，VIX，以及國內的50ETF期權。
實際上我們這個社群無所不包，油/金/債券/VIX/科技股/週期股/ETF/期權/期貨/量化交易策略/貨幣政策/研報/經濟數據等都有，而且現階段為了讓更多朋友認知到何為宏觀，咱們的續費都是半價（後續會調高）。
在社群裡，和公眾號里分享的很多乾貨，都是過去交易總量破億美金級別的資金所收穫的高濃度的認知體系。這些是交易最重要的，我走過許多坑，讓你們無需多花類似的成本去踩坑。
畢竟金融世界，最高的成本是認知成本。
因為咱梭哈，不需要成本，只需要所有本錢，加上點一下鼠標，即可加入天台大軍。 。
