作为严肃交易者/投资者，首先最重要的是要认清楚时代的大趋势，换句话说就是主线剧情该怎么走，要有几个scenarios去推演，并且根据这几种场景确定可能的剧本，并根据这些沙盘推演设定好投资的底层逻辑。
大多数投资者将在未来四年陷入迷惘，甚至是如同无头苍蝇一样盲目押注。因为我认为特朗普任期的这四年，将是所谓的“混乱之治”，世界大势将在不断的动态博弈中走向难以预测的混乱。
长期关注本号的朋友都知道，我之前其实就坚定认为并押注特朗普必将入主白宫，这笔交易获利颇丰，而现在我正在为潜在的这四年的投资逻辑推演出各种可能性，并根据这些可能性以及市场给予我的新号做出战略部署。
当然知识星球和学生都从我的交易想法和推荐的美股投资标的获得了可观的利润，我们接下来的目标是好好利用特朗普在这四年所引发的市场波动性和黑天鹅行情创造真正的alpha，真正坐上时代的快车，赚到时代的大红利。
特朗普入主白宫以下是我的核心观点和看法。
1）特朗普将持续激化全球地缘政治矛盾，这将创造绝佳的交易机会。
这种交易机会意味着市场将更多在区间里做激烈震荡，而非疫情后时代（2020～2024）的美股大多头行情，这也意味着宏观交易策略和单纯的多头策略对比能够创造更多的收益。当下特朗普为了兑现他竞选期间所吹过的牛逼（24hr 解决俄乌问题，现在已经>48hr)了，当然我不认为他能在短期内达成让俄乌战争停火的局面，但无疑他将尝试动用所有的激烈bluffing
手段来强迫其中一方牺牲/就范。
之前的文章里我已经详细解释了俄罗斯经济的现状是不可持续的，如果没有某力量的不断续命回血，现在的俄罗斯经济早已在制裁下土崩瓦解。
对于俄乌双方来说，此时都有走上谈判桌的理由，但前提是一方需要首先示弱，或是一方先hold不住的场景下这场谈判才有实质意义。
对于俄罗斯来说，俄罗斯内部由金本位+强制募兵制+数字货币+东大续命买油的路径已经撑不下去。
对俄罗斯来说，收益最大的情况是：
假装自己经济还撑得下去的假象并不断往乌克兰填命，知道特朗普先犯错断金援或是欧洲先由于民意反噬停掉对乌克兰的军事援助和资金支持，以这个前提上谈判桌迫使乌克兰割地（困难），或得到乌克兰某种形式的不再加入北约的保证。
对于京子来说，起码得到保证+拿下部分乌东土地的统治权是重中之重。
对乌克兰来说，收益最大的情况是：
反攻莫斯科非常困难，乌克兰需要通过几场闪电战扩大更大的优势，守正出奇让京子没回过神的情况下和特朗普以及欧洲要求最大程度的战争援助（这个规模的战争援助足够让京子陷入持久战消耗的绝望之中），本质上是告诉俄罗斯一件事，就是你耗着，我也准备好了所有资源和你消耗。看你的命够不够填满我的钱坑。
这个情况下的最大收益实际上是京子瓦解，内部出乱子，然后取回乌东失地（低概率，俄罗斯人民族性短期难以达到这点）。更大概率的情况是乌克兰谈判逼迫停战，取回部分乌东失地，各自鸣棋收兵。
但对于美国全球的盟友来说，乌克兰仅收回部分失地或是乌克兰被迫失去领土的议题将产生更多对于美国霸权的质疑，这样的质疑情绪才是国际联盟中最大的未爆弹。
对于美国来说，真正的筹码不在俄罗斯，反而在东大。
以俄制东大，对美国来说，才是盈亏比最高，长期利益最大的选项。因为从经济的角度来说，俄罗斯已经是被放血的灰熊，有力气但奄奄一息，对美国来说，即便通过援乌停战，基于美国至上原则，美国的利益其实是相当有限的（作为领袖兑现诺言符合盟友预期，只是做了盟友眼中该做的事情，不会对美国有多一分好处，因为责任和义务的本质就是免费的）。
但变数在于，该长期利益最大化的选项，并不一定符合特朗普任期的短期利益（只有四年），即便开始对抗很有可能在总统任期上背负代价，而非成果，成果将由未来的美国总统享受。
因此，如非局势所逼，较大可能性该政策名大于实，然后政策出现折扣（但问题在于东大是否要傲慢，认为美国不会出招，如果是这种战略误判就会导致更加糟糕的结果）。
2）特朗普将引发更为激烈的美国内部问题+意识形态矛盾对立。
过去拥抱全球化，拥抱多元化的美国开始转变为门罗主义的美国，开始强调美国本土优先论，从America first（美国优先，以国家战略作为优先） 变成危险的American first （美国人优先，自证三代美国人的危险血统论），社会风气开始走向尖锐的对立，想想一个非白人/黑人族裔的人需要翻三代族谱证明自己是美国人，美国血有多坑爹。即便你是第二代美国人你将面对越来越激烈的举报，质问和刨根问底，即便特朗普本人或许不想引发这样的社会风气，但矫枉过正的激烈政策将导致特朗普任期的美国面对更加尖锐的价值观/族裔问题。
而这些必然会导致血统论或是白人至上主义等极端社会风气的抬头。应该说，特朗普这四年将是美国非白人/黑人族裔水深火热的四年（并非只是针对非法移民或是犯罪移民）。特朗普现在的问题在于他的票仓也存在一定比重的偏激右翼，这些偏激右翼迟早会反噬特朗普，成为特朗普执政四年最巨大破坏力最强的绊脚石。作为移民国家，除了印第安人之外，本质上都不是祖宗在美国本土的，所以你很难在移民议题上做到既要又要。
既要H1B的高级技术人才持续流入，又要把大规模非法移民遣送回老家，方向是正确的但意识形态的本质必然是矫枉过正的。随着更多中小企业风气走向更极端的美国人本位主义，这必然对全球人才的流入造成严重影响。
3）特朗普极为严重的自肥/套利/投机色彩将会成为一把致命的双刃剑。
这个特质将在华盛顿内部形成摩擦和冲突，导致特朗普的政策无法贯彻和实施。政治本来就是妥协的艺术，你不可能在所有方面都强势而不在某些地方牺牲或是让步。谈判这种技巧的确能够让利益最大化，但当你把自己的利益最大化，本质上就是在掀桌，或变相把长期利益置换掉。如果特朗普无法逼迫自己的敌人让步或是自己反而对该强势的人让步，那么自己就需要承受所有的副作用。
我反复批判过深层政府，但深层政府在拉拢盟友或是建立一个较为牢固的合作网络方面（通过在个人利益链接）起码能够达到一个纸面，或是形式上的盟友合作。但如果特朗普持续把总统权力和宝座当成是特朗普利益集团的延伸，甚至是让白宫家族化，王朝化，裙带关系化（nepotism），只会加速全球“去美化”的进程（想想看，二战的时候才有几个国家会想到去美化，再想想现在有多少国家已经在思考这个可能性并公然对美国提出挑战，罗马的衰弱并非一夕之间）。
诚然，重商主义是现在美国国家机器的底层逻辑。各大亿万富翁早就了然于胸并且自觉站队特朗普，但所谓希望越大失望越大，光一个马斯克就已经高度不可控，这么多的亿万富翁没有任何牵制或限制的情况下这些亿万富翁可以成就特朗普，当然也可以有朝一日毁掉特朗普。
本质来说，特朗普是一名投机色彩非常浓厚的商人/政治家，从这个角度来看，他和杜鲁门总统有些共同的特质(反建制/反精英，曾经的杜鲁门就是不折不扣的屌丝+失败者），但同样地，客观来说，杜鲁门主义扩大了美国和世界的对抗和冲突，特朗普主义是否最终会变成杜鲁门主义（Truman Doctrine& Trumanism) 一样，值得我们持续观察。
林肯之所以成为美国人心中毫无争议的，最伟大的总统。
并非是他为美国人争取了多少利益，而或是多少土地（说的就是Andrew Jackson），而是在于林肯的所作所为，奠定了美国价值观的基石，这也成为了美国价值观的核心和根本，而如今特朗普是否能够坚持这样的价值观，我们尚未能够下定论。
4）特朗普的个人利益和美国大多数公民的利益并非完全一致。
我相信在特朗普的任期末期中，必然有个时刻，是大家突然有天意识到原来特朗普把自己的利益更多放在美国利益之上。
作为一个世界领袖，有时需要通过个人牺牲（利益方面）来获得广泛的尊重和影响力，这是重建美国霸权的关键。但是如果特朗普继续用这种发token捞钱，或是搞大项目（stargate) 拉一帮人光扯淡募资不干活的话，这将导致极其严重的conflict of interests甚至是moral hazard
道德风险，当然特朗普可以利用复杂的美国法律（复杂的法律难以顺应时代发展，比如说数字货币）的漏洞为自身牟利，但要注意，国际盟友和选民的容忍度是有限的，如果特朗普持续以爆金币的模式和心态去exploit（榨干）总统的权力，他将遗臭万年，成为毫无争议的历史上最糟糕总统。
这世上很多事情的本质不在于能不能，而在于有没有不去做这件事的勇气，这才是灵魂深处真正的高贵。
我自然不反对割赌狗韭菜的钱来抗衡深层政府，我所反对的是特朗普持续利用美国法律系统的bug为自身牟利，绝对的权力产生绝对的腐败，屠龙英雄会成为那条恶龙。
最后，再乱毕竟是人家家里在乱。
国际投资者应该有心理准备，我们正在迎接旧的世界秩序开始崩塌，新的世界秩序开始重建的混乱周期。
投资者应该正视混乱，拥抱混乱。
因为不确定性才是唯一的确定性。
乱世出英雄，但乱世也意味着是普通人的灾难，有备者的阶梯。平庸不是一种罪恶，躺平也不是一种错误，但在这个时代仍然装睡，坚持过去二三十年早已消逝的荣光，仍然坚持自我欺骗式的傲慢，才是最大的罪恶（尤其是体制内既得利益者的傲慢）。
